То, что ОС x64, а данное приложение x86 - никак не влияет, должно работать. Куда ставить также не важно. В выходные ставил Ка-50 на Win7 Pro х64 в нужную мне папку - все прекрасно работает. У меня стоит Касперский, с ним диск проверяется перед установкой довольно долго, минут 10, без него быстрее.
Могу вам посоветовать переписать содержимое диска на винт и запускать Setup оттуда.