Если поставил английский патч, то исправлением locate=ru ничего не добъешся, т.к. в патче содержатся рессурсы (названия, надписи и т.д.). Естественно, что в английской версии их нет (русских).
Если уж так надо, чтоб было все по-русски, качай патч отсюда http://games.1c.ru/il2/fb_addon111.htm
Заодно и свастику сможешь включить (в английской версии ее нет, даже с ключем HakenAllowed=1). Проверено лично мной, причем не однократно (у меня есть и русская и английская версия игры).

Ну битрейт подбирай по качеству изображения (например 400кб/с, думаю что будет вполне достаточно).