Во-первых. Это делается программами типа WinProxy. Версия 2.1 весила 1,3 Мб. Надыбать - к сэру Яндексу.
Во-вторых, непонятно: а кто начинает что-то качать? Я так понял, у вас ВСЕГО два компа, плюс модем.
В-третьих, Прокси разделит канал ровно пополам. Т.е. соединение, скажем, на 33600 для каждого будет как 16800. Летать-то сможете? Мало того, скачок пинга, естественно, будет для вас обоих однозначно равен лагу. Или кику с сервера.
Геморрой, надо сказать.
В результате, сначала надо сделать так, чтобы пинг был стабилен. Потом раскидать канал Проксёй. А потом - найти сервак, где пинг будет достаточно низким, чтобы количество матюков и потерянных нервов свести хотя бы до ведра в час...