warpilot, это скорее всего, шалят драйвера звуковой карты. Я такое ловил несколько раз, когда вгромоздил на свою систему вместо родных Креативовских драйверов к Аудиджи, какие-то левые, но пользующиеся огромной популярностью.. забыл чьи. Снес их, поставил родные с диска и все хорошо стало.
Рекомендую заглянуть http://forums.winxpcentral.com/showthread.php?t=7505
Но, правда, там для 2000 решение найдено.